特朗普访华能源变局：2017年来北京卖油，2026年来北京买电

2017年11月，特朗普的空军一号载着29人降落北京。2026年5月，同一架波音747只载了16人，油气企业归零，马斯克在原始名单里，黄仁勋临时登机。

 

马斯克在社交媒体上表示：他和黄仁勋，是这架飞机上唯二的美国商业领袖。

 

舷梯上的名单变了，全球能源贸易的权力结构也变了。同一架波音747，2017年载着埃克森美孚卖油，2026年载着马斯克黄仁勋买电——能源权力是怎么在舷梯上完成交割的？

 

 

01 舷梯上的名单更迭

 

2017年的2535亿美元大单里，埃克森美孚、切萨皮克能源是座上宾，能源合同占了C位。2026年5月11日，白宫公布的16人名单里，油气企业第一次集体缺席。

 

名单公布36小时后，黄仁勋经停阿拉斯加登机。5月13日深夜，马斯克第四个走下舷梯，黄仁勋换西装出席圆桌会。

 

 

同一架飞机，机舱外的能源版图换了天地。

 

2017年，美国人来北京卖油。

 

2026年，美国人来北京买电。

 

02、算力与储能的硬绑定

 

变的不是飞机型号，是全球新能源产业链的控制权。

 

迈为、捷佳伟创、拉普拉斯攥着全球九成以上的光伏装备制造能力。2026年3月，据路透社报道，特斯拉正在谈判一笔约29亿美元的中国光伏设备采购，指向得州100GW工厂。美国本土新能源制造的重建，绕不开中国产线。

 

 

同一时期，中国储能系统产能约占全球七成，电池产能约九成，装机量占半数以上。国家能源局数据显示，截至2025年底，全国已建成投运新型储能装机规模达1.36亿千瓦/3.51亿千瓦时，较2024年底增长84%，与"十三五"末相比增长超40倍。储能不再是光伏的附属品，而是新型电力系统的底座。

 

 

特斯拉上海超级工厂已下线第400万辆整车，95%的零部件来自中国本土，超过400家中国一级供应商参与其中，其中60余家已进入特斯拉全球采购体系。今年一季度，特斯拉储能装机量8.8GWh，毛利率近40%，创下新高。上海储能超级工厂已于2025年投产。从造车到储电，马斯克的产业链深度绑定中国工厂。

 

 

英伟达H20芯片受限后，算力扩张更依赖电力基础设施的本土配套。数据中心每训练一次大模型，吞噬的电量相当于数百个家庭一年的用电量。没有稳定的电力供给，算力就是无源之水。

 

电力即算力，算力即权力。

 

 

这条公式正在重写全球能源贸易的流向。当AI军备竞赛进入白热化，电力基础设施的稀缺性正在超越芯片本身，成为新的战略瓶颈。

 

2026年4月1日，财政部取消光伏出口退税，全球组件价格上浮约10%-15%。这不是定向武器，是市场化调整。同一时期，美国《通胀削减法案》的本土制造补贴目标面临成本重估。补贴竞赛与关税壁垒的叠加，正在扭曲全球新能源市场的定价逻辑。

 

03、20万元/吨的整数大关

 

产业链狂欢之下，并非所有玩家都在谈判桌上拥有姓名。时代储能网监测显示，进入5月，碳酸锂行情彻底失控。"五一"后，电池级碳酸锂现货逼近19.5万元/吨，广期所碳酸锂期货主力合约实质性击穿20万元/吨的整数大关，创下两年多以来的历史新高。上游资源品的定价权正在从旧秩序持有者向新基础设施转移，而储能行业正被倒逼从规模扩张向效率优化切换。

 

 

美国油气巨头同样被困在原地。据金融时报报道，埃克森、雪佛龙拒绝白宫增产要求，坚持自由现金流与股东回报优先。高油价下增产等于割肉。这一商业逻辑，客观上与它们此次对华能源商务话语权的缺席形成映照。它们曾是2017年大单的主角，如今连舷梯都没踏上。

 

04、180天与92%的算术题

 

特朗普在1月14日公告中设定180天期限，要求7月13日前签署关键矿产协议。公开记录显示，美国稀土化合物进口仍有七成来自中国，加工环节中国占九成二。美国在前端开采有所恢复，但分离与精炼的化学工艺能力集中在中国。即便买到矿石，也得运到中国加工。180天去中国化的倒计时，在92%的加工产能面前像个算术错题。

 

黄仁勋的36小时身份逆转，是这场格局重构的微观切片。5月11日英伟达声明"未获邀"，5月12日声明"应总统邀请参加"，5月13日抵达北京。芯片巨头反向成为能源需求方——这不是地缘政治选择，是物理定律。

 

 

旧能源的地理逻辑与新能源的产业链逻辑正在背道而驰。2025年全年，美国对华原油出口下降近九成。同一时期，美伊战事封锁霍尔木兹海峡，美国石油单周出口创下640万桶/日历史新高。它成了最大的石油出口国之一，却不再把油卖给中国。

 

05、没有合同的预演

 

2026年7月13日，关键矿产协议180天期限将至，谈判桌上的每一个数字，都牵连着太平洋两岸的工厂排期与资本开支。

 

同一架空军一号的舷梯上，2017年走下来的是能源合同签署者，2026年走下来的是需要中国设备的人。舷梯本身，已成为能源权力转移的物理见证。

 

 

新能源秩序的门票，不发给拥有油田的一方，而发给拥有设备与产能的一方。当光伏组件成为新的硬通货，当储能电池成为算力的底层燃料，全球能源贸易的定价权正在发生一场静默的交割。这场交割暂时没有签约仪式，却可能比2017年的2535亿美元大单更能重画全球能源的版图。